波士顿咨询集团达何勇:中国民营银行利润贡献不到5%,潜力巨大

私人银行机构在中国已经进入第10个年头。

4月27日,法国兴业银行(Societe Generale Bank)和波士顿咨询有限公司(Boston Consulting Co .)联合发布的一份私人银行报告指出,12家国内商业银行的私人银行客户总数已经超过50万,管理资产规模接近8万亿,但与此同时,它们也面临着专业能力参差不齐、商业模式同质化等挑战。

目前国内私人银行整体对利润情况披露较少。目前,国内民营银行对利润的总体披露较少。

波士顿咨询公司大中华区金融机构和保险项目负责人何大勇对记者回应称,私人银行对商业银行利润的贡献相对有限,“大部分可能不到1%,最高不超过5%。”。

与国外机构一般10%的利润贡献水平相比,仍有很大的发展潜力。

私人银行业务的渗透率仍然很低。在回应记者对私人银行业务贡献率的回应时,何大勇解释说,由于银行内部口径不同,零售配置不容易计算,因此整体披露较少。

根据经验,大多数商业银行对其私人业务的贡献不到1%,最高贡献不超过5%。

“与国际经验相比,私人银行利润在世界各地贡献了10%以上。

像瑞士的一些大型私人银行一样,财富管理占银行利润的50%以上。

”他说。

何大勇进一步表示,私人银行业务有其独特的优势。这是一项轻资本业务,贡献了大量中间收入。

“在国际上,私人银行(包括财富管理和资产管理)的资本回报率约为20%,而整个银行的资本回报率约为10%。

因此,中国私人银行业务的发展仍然具有很强的吸引力和发展潜力。

“尽管中资银行的私人银行一直是客户的首选,但市场竞争格局仍在变化。

数据显示,尽管目前70%-80%的客户选择商业银行作为理财的主办银行,但47%的受访者明确表示,他们已经或正在积极考虑选择非银行金融机构。

与此同时,报告提到,银行、信托公司、证券交易商和第三方理财机构都已开始开展私人银行业务,但私人银行机构的渗透率仍然相对较低。

以商业银行为例。在2016年披露个人资产管理总体规模的四家银行中,私人银行管理的资产仅占零售业务总量的13%。

此外,在当前分业经营和金融体系发展阶段的影响下,各类私人银行机构的能力存在明显差异,也有自身的局限性。

何大勇解释道,“所谓局部分支是指以间接融资为主的金融结构,这使得市场更重视坚持而不是权益。所谓的限制意味着许多商业银行无法做到这一点,需要与非银行机构合作,而嵌套增加了业务成本和风险。

“零售升级”模式需要突破。据波士顿咨询公司估计,在过去十年中,中国个人财富的规模每年增长约20%。

2016年,中国个人可投资金融资产将达到126万亿元。

到2021年,个人可投资金融资产将达到220万亿元人民币,形成规模为110万亿元人民币的高净值理财市场。

“中国的私人银行正处于转型的关键时刻。

“何大勇认为,宏观经济增长放缓正使巨额财富和资产短缺之间的矛盾成为一种新常态,改变了投资者的预期和财富管理机构的战略选择。

具体而言,过去两年,银行理财产品和相关基础资产的回报率大幅下降,使得理财机构难以继续在刚性支付下竞争高回报的模式。

他建议各机构应更加重视多元化基础资产的收购和管理,打破对固定和非标准产品的过度依赖,提供更加多元化的产品。

此外,该报告认为,大多数中国私人银行选择“零售升级、产品驱动”的商业模式。

原因之一是私人银行业务长期没有发展,大量私人银行客户和潜在客户仍在零售银行系统中定居。

商业银行零售业务资源确实与私人银行业务有很强的协同作用。

现在,何大勇认为零售升级的同质化模式需要重新审视。

原因是,一方面,零售银行作为私人银行的客户来源变得越来越不重要;另一方面,私人银行更专业的投资和资产配置建议、定制和全面的产品和服务的重要性显著增加。

报告建议民营银行应选择整个价值链的能力布局和准分工的专业管理体系。

这样,我们不仅可以依靠分支机构的资源和能力,还可以在产品和服务的价值主张上保持一定程度的隐私性和专业性。

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